Los balances bancarios del cierre de 2025 exponen la crisis de mora más profunda en 18 años para el sector minorista argentino, con ratios de irregularidad que alcanzaron el 5% en entidades líderes como Macro y Supervielle.
Los balances de las principales entidades financieras del país correspondientes al cierre del ejercicio 2025 confirman un marcado deterioro en la calidad de sus carteras, con indicadores de morosidad y riesgo crediticio en niveles críticos.
Según los informes presentados este jueves 5 de marzo de 2026 por Grupo Supervielle, Banco Macro, Banco BBVA y Grupo Galicia, el sistema enfrentó un salto significativo en los ratios de cartera irregular (NPL) y un incremento masivo en las previsiones por incobrabilidad.
Este escenario, impulsado por tasas de interés reales elevadas y la erosión de los ingresos de los hogares, llevó al incumplimiento de las familias a un récord histórico en 18 años, alcanzando el 9,3% en diciembre de 2025, según datos del BCRA. Pese a la rentabilidad negativa registrada por varios jugadores, el mercado comienza a divisar señales de estabilización para el ciclo crediticio de 2026.
Supervielle y Macro: El salto del NPL al 5%
Tanto el Grupo Supervielle como el Banco Macro reportaron que su ratio de morosidad (NPL) escaló hasta el 5% en el cuarto trimestre de 2025. Para ambas entidades, esto representa un deterioro drástico comparado con el 1,3% registrado apenas un año antes.
- Grupo Supervielle: El impacto se sintió con fuerza en el segmento minorista y en señales de estrés corporativo. Las previsiones por incobrabilidad netas saltaron de $17.200 millones a $106.600 millones en un año. “Un contexto macroeconómico menos favorable a lo largo de gran parte de 2025 impactó significativamente en la calidad de los activos en todos los segmentos de clientes, lo que derivó en un aumento del costo del riesgo”, señaló la entidad. Su rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) cerró el 2025 en un -4,6%.
- Banco Macro: Siguiendo la tendencia del sistema, reforzó su nivel de cobertura al 5,6% sobre el total de préstamos. Al igual que Supervielle, su ROE anual fue negativo (-4,6%), contrastando fuertemente con el 15,7% positivo obtenido en 2024.
Grupo Galicia y BBVA: Previsiones récord y señales de alivio
El Grupo Financiero Galicia reportó un stock de previsiones por riesgo de incobrabilidad de $776.187 millones, lo que representa un aumento interanual del 130%. La entidad vinculó este desempeño a la volatilidad de las tasas de interés que encareció el fondeo y a la desaceleración de la actividad.
No obstante, Galicia logró una ganancia neta trimestral de $28.433 millones, con un ROE del 8,8%, favorecido en parte por cambios contables.
Por su parte, el BBVA registró una suba en la mora al 4,18%. Sin embargo, analistas de Adcap destacan que este incremento fue «por debajo de lo que esperaba el mercado, lo que sugiere que el ciclo crediticio podría estabilizarse antes de lo previsto». El ratio de cobertura del banco se situó en el 96,4%, reconociendo el mayor riesgo en carteras minoristas.
El récord de morosidad en las familias
El cierre de 2025 dejó datos alarmantes para el sistema financiero minorista. El BCRA confirmó que el incumplimiento de las familias alcanzó su punto más alto en casi dos décadas.
- Préstamos personales: Lideran la morosidad con un 12%.
- Tarjetas de crédito: Registraron un incumplimiento del 9,3%.
- Garantías prendarias: Se ubicaron en el 5,8%.
Las entidades financieras informaron que la gradual normalización de las tasas tras el proceso electoral de fines de 2025 y la desaceleración de la inflación están permitiendo un reordenamiento de carteras. Las estrategias de cobranza y la expectativa de un entorno macroeconómico más estable para mediados de 2026 alientan la esperanza de una recomposición del margen financiero.
Fuente: https://www.datadiario.com/
